مؤشر MSCI لأسهم آسيا خارج اليابان صعد بنحو 0.4%، فيما قفز مؤشر نيكاي الياباني بأكثر من 1%، مدفوعًا بتجدد التفاؤل بشأن السياسة النقدية الأمريكية. تصريحات عدة مسؤولين في الفيدرالي عززت قناعة المستثمرين بأن خفض الفائدة أصبح مرجحًا بنسبة 85%، مقابل 30% فقط قبل أسبوع.

في المقابل، ظل الين الياباني تحت المراقبة بسبب مخاوف من تدخل حكومي محتمل، بينما تراجع قطاع العقارات في الصين بعد طلب “فانكه” تأجيل سداد سندات. وعلى صعيد السلع، ارتفع سعر البيتكوين فوق 90 ألف دولار، في حين انخفض الذهب قليلًا بعد مكاسب سابقة.

وتنضم ألفابت من خلال هذا الإنجاز المحتمل إلى مجموعة نخبة من شركات التكنولوجيا الكبرى التي تتنافس بشدة للسيطرة على قطاع الذكاء الاصطناعي، وهو القطاع الذي خطف اهتمام وول ستريت خلال عام 2025. ويؤكد هذا الأداء أن الاستثمار في تقنيات الذكاء الاصطناعي بات أحد أبرز المحركات الرئيسية لنمو شركات التكنولوجيا، في ظل تسارع الطلب على حلول الأتمتة والتحليل المتقدم.

هوانغ أكد أن إنفيديا تحظى بطلب ضخم من شركات الحوسبة السحابية، مشيراً إلى أن الشركة لديها حجوزات تتجاوز 500 مليار دولار حتى عام 2026. وقفز سهم إنفيديا 5% بعد الإعلان، ما قد يضيف نحو 220 مليار دولار لقيمتها السوقية.

كما توقعت الشركة مبيعات تصل إلى 65 مليار دولار في الربع الرابع، متجاوزة تقديرات المحللين. وسجلت مبيعات مراكز البيانات نمواً قوياً بلغ 62%، لتعيد الشركة إلى مسار التسارع بعد سبعة أرباع من التباطؤ.

ويعزو محللون هذا الهبوط إلى الشكوك المتزايدة حول خفض أسعار الفائدة الأميركية، إضافة إلى اهتزاز معنويات الأسواق بعد موجة صعود طويلة. وقال خبراء إن البيع المكثّف تضاعف بسبب خروج شركات ومؤسسات كانت قد ضخت استثمارات كبيرة خلال موجة الصعود، ما زاد من الضغوط على السوق.

كما تراجعت أسهم شركات تعدين العملات الرقمية ومنصات التداول مثل Coinbase، مع استمرار الضغوط على قطاع التكنولوجيا في آسيا. أما عملة الإيثر فقد هبطت أيضاً بنحو 40% منذ أغسطس. ويرى محللون أن مستوى الدعم التالي للبيتكوين يقع قرب 75 ألف دولار إذا استمرت التقلبات المرتفعة في الأسواق.

وتأتي هذه التحركات بينما يترقب المستثمرون بيانات اقتصادية أميركية متأخرة وإعلانات أرباح شركات كبرى أبرزها Nvidia، التي تجاوزت قيمتها السوقية 5 تريليون دولار بعد ارتفاعات ضخمة منذ إطلاق ChatGPT.

انخفضت توقعات خفض الفائدة الأميركية في ديسمبر إلى أقل من 50%، مما زاد الضغوط على قطاع التكنولوجيا عالميًا. كما أظهرت البيانات تقلص الاقتصاد الياباني للمرة الأولى منذ ستة فصول، إلى جانب تقارير حول حزمة تحفيز ضخمة بقيمة 110 مليارات دولار رفعت العوائد على السندات اليابانية.

وفي أسواق السلع، تراجع النفط إلى نحو 63 دولارًا للبرميل، بينما استقر الذهب عند 4060 دولارًا للأونصة، وهبطت بيتكوين بأكثر من 10% خلال الأسبوع لتتداول قرب 95 ألف دولار.

وأكد محللون أن العوامل الداعمة للسوق ما زالت قوية، أبرزها سياسة الاحتياطي الفيدرالي التيسيرية، والإنفاق المتزايد على الذكاء الاصطناعي، واستمرار النمو الاقتصادي الأمريكي. كما أوضح الخبراء أن التقلبات الأخيرة تعكس عمليات جني أرباح محدودة، مشيرين إلى أن الخطر الأكبر يتمثل في ردود الفعل المبالغ بها من قبل المستثمرين.

ويرى الاقتصاديون أن الاقتصاد الأمريكي المتين وارتفاع الاستثمارات التجارية سيواصلان دعم السوق رغم ضعف الاستهلاك العالمي، مؤكدين أن أي تذبذب قادم قد يمثل فرصة شراء جديدة بدلًا من تهديد حقيقي للمسار الصاعد.

ارتفع الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى في تسعة أشهر أمام الين وثلاثة أشهر أمام اليورو، مدعوماً بتراجع التوقعات بشأن تخفيض الفائدة قريباً، بينما أبقى البنك المركزي الأسترالي على أسعار الفائدة دون تغيير بسبب التضخم.

تراجع مؤشر نيكاي الياباني بنسبة 1.7% بعد أن بلغ مستوى قياسياً، فيما هبط كوسبي الكوري 2.3% وتايكس التايواني 0.8%. كما سجلت مؤشرات هونغ كونغ والصين وأستراليا انخفاضات مماثلة.

وفي أسواق السلع، انخفض الذهب بنسبة 0.6% إلى نحو 3,977 دولاراً للأونصة، بينما تراجعت أسعار النفط الخام بنحو 0.4% مع مخاوف من وفرة المعروض بعد قرار أوبك+.

انخفض مؤشر MSCI لآسيا والمحيط الهادئ بنسبة 0.4%، وتراجع نيكاي الياباني 1.5%، فيما هبطت الأسهم الصينية 1.1% بعد تقارير عن نية واشنطن الحد من صادرات البرمجيات إلى بكين.

في المقابل، قفزت أسعار النفط بنحو 3% بعد استهداف واشنطن شركتي روسنفت ولوك أويل الروسيتين بالعقوبات، مما أثار مخاوف من تباطؤ النمو وارتفاع التضخم في الاقتصادات الآسيوية المستوردة للطاقة.

كما سجلت شركات التكنولوجيا خسائر ملحوظة، حيث تراجعت أسهم نتفليكس وتسلا وآبل بعد نتائج مالية مخيبة. ويتوقع المستثمرون أن يقدم الاحتياطي الفيدرالي الأميركي على خفض جديد في أسعار الفائدة بنهاية الشهر لدعم الأسواق المتقلبة.

وأشار محللون إلى أن أي ميل من باول للسياسات المتشددة قد يؤثر على الأسهم التي حافظت على قوتها رغم فترة ضعف موسمية، مدفوعة بتوقعات خفض الفائدة. عند الساعة 05:10 بتوقيت شرق الولايات المتحدة، تراجعت عقود داو إي-ميني 7 نقاط، وS&P 500 إي-ميني 3.25 نقطة، وناسكاد 100 إي-ميني 21 نقطة.

مع توقف نشر البيانات الرسمية بسبب الإغلاق الحكومي المستمر للأسبوع الثاني، يركز المستثمرون على أرباح شركات مثل بيبسيكو ودلتا إيرلاينز كمؤشرات بديلة لمعنويات المستهلكين. في الوقت نفسه، حافظت أسعار الذهب فوق 4,000 دولار للأونصة، بينما سجلت بعض الأسهم مثل تيسلا وانفيديا تقلبات طفيفة قبل افتتاح السوق، وارتفعت ETF Meme بنسبة 22.8%.

في الأسواق العالمية، واصل الذهب ارتفاعه ليسجل مستوى قياسيًا جديدًا قرب 4,000 دولار للأونصة، كما قفزت البيتكوين إلى مستوى قياسي عند 125,653 دولارًا، وسط توجه المستثمرين نحو الأصول البديلة بسبب اضطراب الأسواق الأميركية الناجم عن الإغلاق الحكومي.

في المقابل، ارتفعت أسعار النفط بعد إعلان أوبك+ زيادة الإنتاج بمقدار 137 ألف برميل يوميًا اعتبارًا من نوفمبر، بينما بقيت العقود الآجلة لخام برنت عند نحو 65.36 دولارًا للبرميل.