وأظهرت بيانات الأسبوع الماضي تراجع التوظيف في أكتوبر، وضعف ثقة المستهلكين إلى أدنى مستوى في ثلاث سنوات ونصف نتيجة الإغلاق الحكومي المستمر منذ 40 يومًا.
ويرى المستثمرون الآن احتمالًا بنسبة 67% لخفض الفائدة في ديسمبر، ما يدعم الطلب على الذهب كملاذ آمن في بيئة أسعار فائدة منخفضة.
كما ارتفعت الفضة 2.5% إلى 49.52 دولارًا، والبلاتين 1.3%، والبلاديوم 1.1%.

ويأتي هذا القرار بعد أن فرضت الصين الحظر لأول مرة في ديسمبر 2024، في إطار توترات تجارية مع واشنطن. كما أعلنت بكين مؤخرًا تعليق قيود أخرى فُرضت في أكتوبر على تصدير بعض المعادن النادرة ومواد بطاريات الليثيوم.

ويُنظر إلى الخطوة الجديدة على أنها إشارة إيجابية لتحسين العلاقات الاقتصادية بين البلدين، خاصة بعد اتفاق الرئيسين شي جين بينغ ودونالد ترامب على خفض الرسوم الجمركية ووقف الإجراءات التجارية التصعيدية لمدة عام، ما يعزز آمال الاستقرار في سلاسل التوريد العالمية لقطاع التكنولوجيا والمعادن الإستراتيجية.

ورغم تحسن بيانات سوق العمل الأمريكي، حيث أضاف القطاع الخاص 42 ألف وظيفة في أكتوبر، إلا أن ذلك قلل من توقعات خفض الفائدة الإضافية من قبل الاحتياطي الفيدرالي، بعد أن لمح رئيسه جيروم باول إلى أن الخفض الأخير ربما يكون الأخير لهذا العام. ومع ذلك، يظل المستثمرون يفضلون الذهب كملاذ آمن في ظل الأوضاع السياسية والمالية المضطربة.

كما ارتفعت الفضة بنسبة 0.7% لتسجل 48.40 دولارًا للأونصة، في حين صعد البلاتين بنسبة 0.5% والبلاديوم بنسبة 1.2%، مما يعكس تحسنًا طفيفًا في أداء المعادن الثمينة عالميًا.

ارتفع الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى في تسعة أشهر أمام الين وثلاثة أشهر أمام اليورو، مدعوماً بتراجع التوقعات بشأن تخفيض الفائدة قريباً، بينما أبقى البنك المركزي الأسترالي على أسعار الفائدة دون تغيير بسبب التضخم.

تراجع مؤشر نيكاي الياباني بنسبة 1.7% بعد أن بلغ مستوى قياسياً، فيما هبط كوسبي الكوري 2.3% وتايكس التايواني 0.8%. كما سجلت مؤشرات هونغ كونغ والصين وأستراليا انخفاضات مماثلة.

وفي أسواق السلع، انخفض الذهب بنسبة 0.6% إلى نحو 3,977 دولاراً للأونصة، بينما تراجعت أسعار النفط الخام بنحو 0.4% مع مخاوف من وفرة المعروض بعد قرار أوبك+.

في اليابان، قلّص مؤشر نيكاي خسائره مع إعلان رئيسة الوزراء الجديدة ساناي تاكايتشي عن حزمة تحفيزية ضخمة لمواجهة التضخم، يُتوقع أن تتجاوز 13.9 تريليون ين. أما الذهب، فانخفض بأكثر من 5% بعد صعود تجاوز 50% منذ بداية العام، مدفوعاً بتوقعات خفض الفائدة الأميركية وتزايد المخاطر الجيوسياسية.

وفي أسواق الأسهم، تراجعت أسهم نتفليكس بنحو 6% بعد نتائج ضعيفة، بينما قفزت أسهم جنرال موتورز بـ 15% بفضل رفع توقعاتها للأرباح. وفي العملات، استقر الين والدولار، بينما ارتفع اليورو والجنيه الإسترليني بشكل طفيف.

ارتفع الذهب الفوري بنسبة 1.5% ليصل إلى 4,078.05 دولاراً للأونصة، بينما قفزت العقود الآجلة الأمريكية لتسليم ديسمبر بنسبة 2.3% إلى 4,093.50 دولاراً. كما ارتفعت الفضة بنسبة 2.7% لتسجل مستوىً قياسياً عند 51.70 دولاراً للأونصة، مدفوعة بالعوامل ذاتها إلى جانب شح المعروض في السوق.

تأتي هذه القفزة بعد تهديد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بفرض رسوم بنسبة 100% على السلع الصينية رداً على قيود بكين على تصدير المعادن النادرة. وأشار محللون إلى أن الذهب استفاد أيضاً من الطلب القوي من البنوك المركزية وتزايد مشتريات المستثمرين عبر الصناديق المتداولة.

ويتوقع المستثمرون خفضاً مزدوجاً للفائدة في أكتوبر وديسمبر، فيما يترقب السوق خطاب رئيس الفيدرالي جيروم باول لتأكيد هذه التوجهات.